책 거인의 포트폴리오 (올웨더 포트폴리오) 강환국 지음

올웨더 포트폴리오

책 거인의 포트폴리오 (올웨더 포트폴리오) 강환국 지음은 직장인 투자자에서 최근 파이어족을 변신했다 시간 투입 대비 수익이 높은 퀀트 투자를 통해 직장생활과 투자를 병행하며 연복리 15%대의 수익률을 거둬 입사 12년째인만 38세에 사표를 던지고 파이어족이된 이야기이다.

왜 투자를 해야 하는가?

 나도 강환국 작가랑 나이가 비슷한 39살이다. 어떻게 하면 나도 부자가 될 수 있을까 생각을 정말 많이 해보았다. 왜냐하면 이제는 100세는 기본으로 살게 되는 세상이 되었다. 그런데 근로소득으로는 60세 정도면 몸으로 일해서 벌 수 있는 기회는 끝이다. 대기업 다니시다가 퇴직하시면 등산 다니는 게 끝이란다. 그렇게 능력 좋으시고 임원 하실 정도로 능력 있는 분들이 안타깝게도 매일 등산을 다니시는 게 안타깝다. 젊은 세대는 어떨까요? 내가 회사에서 직장후배들 물어보면 연금저축 투자 부동산 아무것도 관심 없다 진짜 안타깝다 "나중에 어떻게든 되겠지 하고 생각하는 경우가 대다수이다. 너무 우울한 얘기만 한 것 같습니다. 희망적인 사실은 투자를 잘하면 퇴직 후 인생 역전도 충분히 가능하다는 것입니다. 회사에서는 인정받고 성공했지만 재테크에는 신경 쓰지 않다가 은퇴 후 얼마 안 되는 자산으로 개업한 치킨집 창업했다가  망했다는 퇴직자들 회사에서는 인정받지 못했지만 주식과 부동산에 투자를 잘해서 은퇴 후 성공한 비슷한 사례는 아마 한 번쯤 들어본 적 있을 것입니다.  여러분이 어떤 사람이 될지는 여러분에게 달려 있습니다. 한번 젊을 때 도전하시는 삶을 추천드립니다.

올웨더 포트폴리오

 책 거인의 포트폴리오 (올웨더 포트폴리오) 강환국 지음(All-Weather Portfolio)는 레이 달리오의 사계절 포트폴리오를  브리지워터의 직원들이 심혈을 기울여 만든 심화 버전입니다. 올웨더 포트폴리오는 사계절 포트폴리오보다 조금 더 복잡한 전략인데 투자에서는 결코 복잡한 전략이 간단한 전략을 이긴다는 보장이 없습니다. 다만 자타공인 자산배분의 최고봉인 레이달리오와 브리지워터의 논리를 이해하면 여러분도 얻어갈 수 있는 점이 많다고 판단해 이 전략을 포함했습니다. 자산군 비중은 미국주식 SPY 12%, 미국외 선진국 주식 EFA 12%, 신흥국 주식 EEM 12%, 원자재 DBC 7%, 금 GLD7%, 미국 제로쿠폰 장기국채 EDV 18%, 물가연동채(만기 15년 이상) 18%, 미국 회사채 LQD7%, 신흥국 채권 EMLC 7%이다. 위의 올웨더 포트폴리오의 자산군별 비중을 보면 주식이 전 세계로 분산되었고, 주식 비중이 다소 늘어났고, 물가연동채와 신흥국 채권에 회사채도 추가되었습니다. 물론 이 비중에 대해서도 갑론 을박할 수 있지만, 일단 뒤로 잠시 미루고 이 내용을 다시 정리해 보겠습니다. 밸런스가 사계절 포트폴리오보다 더 잘 잡혔습니다. 특히 물가 상승에 대한대비가 꽤 잘 되었다고 할 수 있죠. 전략은 아래와 같이 요약할 수 있습니다. 레벨 : 중급, 기대 연복리수익률 : 8~10%이다 

금본위제도란?

예전에는 금 자체가 돈이었고 약 1870년부터는 당시 강대국들이 자국의 법정화폐를 금과 연동 시켰습니다. 즉 어떤 사람이 법정화폐를 들고 중앙은행에 찾아오면 중앙은행은 그 화폐를 금으로 바꿔줄 의무가 있었습니다. 간단히 말해서 금=법정화폐라고 보면 되고, 따라서 금본위제 체제에서는 금 가격의 변화가 거의 없습니다. 2차 세계대전이 끝나고 미국은 전 세계 금의 70% 정도를 보유하게 되었습니다. 종전 바로 직전인 1944년 새로운 화폐 체제에 대해 협의하기 위해 브레턴 우즈라는 휴양지에서 자유주의 국가의 수장들이 모였습니다.  그러고 합의했습니다. 즉 달러를 기축 통화로 한 금본위제가 도입된 것입니다. 그런데 1960년대 베트남 전쟁과 사회복지 팽창으로 미국재무부가 달러를 마구 찍어 내는 일이 생겼습니다. 이때 다른 나라들이 의심을 하기 시작했습니다. 아니 달러를 마구 주면 금 주는 거 맞아? 미국이 금이 그렇게 많아?라고요. 그래서 프랑스를 비롯한 우방국들이 미국에서 금을 빼 가기 시작하자 금의 비축량이 부족했던 미국은 1971년 오늘부터 더 이상 달러를 금을 바꿔주지 않는다라고 일방적으로 선언해 버립니다. 우방국들은 어이가 없었겠지만 미국의 결정에 찍소리 할 수 없는 나라는 당시에 없었죠. 금본위제는 이것으로 막을 내리고 지금의 불환지폐로 대체되었습니다. 

리뷰

이 책은 월급을 저금하지 않고 투자를 해서 경제적 자유를 이루는 23가지 전략을 설명한다. 강환국 작가가 얼마나 자신 있는지 10년 동안 여기 23가지 전략 중 하나를 선택해서 손실을 보신다면 보상을 해주겠단다 대단한 자신감이다. 나는 여기서 추천하는 레이달리오의 올웨더 포트폴리오를 시작해 보았다. 이제 시작한 지 1년 차 있다. 꾸준함이 답인 것 같다 지금은 하락장이라서 수익은 없지만 손실도 없다 믿고 끝까지 가서 경제적 자유를 산증인이 되고 싶다. 나는 주식은 고통스러운 것이다. 고통을 사고 고생을 해야 수익을 본다. 편하게 돈을 벌고 구 싶으신 분들은 이 책을 구매해서 꼭 읽어 보시길 추천한다.